퇴직연금 수익률 비교: 어떤 상품이 유리할까?

퇴직연금은 노후를 위한 핵심 자산입니다. 어떤 상품에 가입하느냐에 따라 수익률 차이가 크게 발생하기 때문에, 상품별 수익률 비교와 투자 전략 이해가 매우 중요합니다. 이번 포스팅에서는 2025년 최신 통계와 실제 수익률을 바탕으로 퇴직연금 상품별 수익률을 비교하고, 어떤 상품이 유리한지 쉽게 설명드리겠습니다.


Ⅰ. 퇴직연금의 기본 구조와 운용 방식

퇴직연금은 크게 세 가지 제도로 나뉩니다.

  • DB(확정급여형): 회사가 운용, 근로자는 수익률에 영향 없음

  • DC(확정기여형): 근로자가 직접 운용, 수익률에 따라 연금액 변동

  • IRP(개인형퇴직연금): 개인이 직접 운용, 다양한 상품 선택 가능

운용 방식은 다음과 같이 구분됩니다.

  • 원리금보장형: 예금, 보험 등 원금과 이자를 보장

  • 실적배당형: 펀드, ETF 등 투자 성과에 따라 수익률 변동

Ⅱ. 2024~2025년 퇴직연금 수익률 현황

2023년 말 기준, 퇴직연금 전체 연간 수익률은 5.26%로 전년 대비 크게 상승했습니다. 하지만 상품별, 운용방식별로 수익률 차이가 큽니다.

제도별 평균 수익률(2023년 기준)

제도 유형연간 수익률(%)
DB형4.5
DC형5.79
IRP6.59

운용방식별 평균 수익률(2023년 기준)

운용 방식연간 수익률(%)
원리금보장형4.08
실적배당형13.27
실적배당형 상품의 수익률이 원리금보장형 대비 3배 이상 높게 나타났습니다. 이는 2023년 국내외 증시 강세와 글로벌 자산 분산 효과 덕분입니다.

Ⅲ. 2025년 상반기 수익률 BEST 5 상품 비교

실제 운용사별, 상품별 수익률을 살펴보면 다음과 같습니다.

순위상품명2024년 수익률(%)상품 특징 및 투자전략
1미래에셋증권 IRP 실적배당형12.48미국 성장주 중심 ETF,
적극적 포트폴리오
2미래에셋생명 IRP 실적배당형12.05글로벌 배당주 투자,
안정성과 수익성 동시 추구
3삼성자산운용 S&P500 인덱스형 DC약 21.0미국 S&P500 추종,
낮은 수수료, 장기투자 유리
4신한투자증권 디폴트옵션 고위험 BF3호21.57TDF+밸런스펀드 혼합,
자동 자산배분
5하나증권 DC형 원리금 비보장형14.42적극적 자산배분,
국내외 분산투자
실적배당형 상품들은 주식, ETF, 글로벌 자산에 투자하는 전략을 통해 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 반면 예금, 보험 등 원리금보장형 상품은 4% 내외의 안정적인 수익률을 보입니다.

Ⅳ. 어떤 상품이 유리할까? 선택 기준

  • 실적배당형이 유리한 경우

    • 장기 투자(10년 이상) 계획이 있고, 단기 변동성 감수 가능

    • 자산을 적극적으로 불리고 싶은 투자자

    • 글로벌 분산투자, ETF, 펀드 활용에 익숙한 경우

  • 원리금보장형이 유리한 경우

    • 원금 손실에 대한 불안이 크거나, 안정적 자산 운용 선호

    • 퇴직이 임박해 단기 운용이 필요한 경우

    • 예금, 보험 등 보수적 성향의 투자자

Ⅴ. 퇴직연금 상품별 수익률 비교표

상품 유형2023년 연간 수익률(%)2024년 상반기 수익률(%)
원리금보장형4.084~5(예상)
실적배당형13.2710~21(상품별 상이)
DB형4.55~6(예상)
DC형5.796~14(상품별 상이)
IRP6.5912~13(상품별 상이)

Ⅵ. 퇴직연금 수익률 높이는 TIP

  • 실적배당형 비중을 점진적으로 확대(단, 투자성향 고려)

  • TDF(타깃데이트펀드), 글로벌 ETF 등 분산투자 활용

  • 시장 상황에 따라 포트폴리오 주기적 점검 및 리밸런싱

  • 수수료, 운용비용도 꼼꼼히 비교

Ⅶ. 결론

2025년 현재, 퇴직연금 수익률은 실적배당형 상품이 원리금보장형 대비 월등히 높습니다. 특히 IRP, DC형 실적배당형 상품이 10%를 훌쩍 넘는 수익률을 기록하고 있습니다. 다만, 투자 성향과 은퇴 시점, 리스크 허용 범위에 따라 상품 선택이 달라져야 하므로, 자신의 상황에 맞는 전략적 선택이 필요합니다.


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Q&A

Q1. 퇴직연금에서 실적배당형과 원리금보장형의 차이는 무엇인가요?
A1. 실적배당형은 펀드, ETF 등 투자 성과에 따라 수익률이 달라지고, 원리금보장형은 예금, 보험 등 원금과 이자를 보장하는 상품입니다.

Q2. 2024~2025년 퇴직연금 수익률이 가장 높은 상품은 무엇인가요?
A2. 2024년 기준 삼성자산운용 S&P500 인덱스형 DC, 신한투자증권 디폴트옵션 고위험 BF3호 등이 20%를 넘는 수익률로 가장 높게 나타났습니다.

Q3. IRP와 DC형 중 어떤 상품이 더 유리한가요?
A3. 최근 3년간 평균 수익률은 IRP가 더 높았으나, 운용방식(실적배당형/원리금보장형)에 따라 차이가 있습니다. 실적배당형 비중이 높을수록 수익률이 높게 나타납니다.

Q4. 퇴직연금 수익률이 높으려면 어떤 전략이 필요할까요?
A4. TDF, 글로벌 ETF 등 분산투자 상품을 활용하고, 시장 상황에 맞게 포트폴리오를 주기적으로 점검하는 것이 중요합니다.

Q5. 원리금보장형 상품은 안전하지만 너무 수익률이 낮지 않나요?
A5. 최근 기준금리 인상으로 4%대까지 수익률이 높아졌지만, 실적배당형과 비교하면 낮은 편입니다. 안정성을 최우선으로 할 때 적합합니다.


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